Global Index Insurance Facility (GIIF)
Fonds fiduciaire multi-donateurs géré par le Groupe Banque mondiale depuis 2009, qui finance la conception et le lancement de produits d'assurance indicielle pour les petits agriculteurs et les microentreprises des pays en développement.
La Global Index Insurance Facility (GIIF) est un fonds fiduciaire du Groupe Banque mondiale qui finance la conception et le lancement de produits d'assurance indicielle pour les petits agriculteurs et les microentreprises. Elle a été créée en 2009 comme fonds multi-donateurs, logé au Groupe Banque mondiale et piloté pour l'essentiel par la SFI (Société financière internationale). L'Union européenne figure parmi ses premiers contributeurs, rejointe ensuite par d'autres bailleurs dont l'Allemagne, le Japon et les Pays-Bas. Son terrain est l'opposé des pools souverains comme le CCRIF (Caribbean Catastrophe Risk Insurance Facility) ou l'ARC (African Risk Capacity). L'assuré y est un petit exploitant, une coopérative ou une institution de microfinance, et le contrat est indiciel, payé sur un niveau de pluie, un indice de végétation ou un rendement moyen de zone. La facilité ne porte pas le risque. Elle paie ce que le marché local ne finance pas seul au démarrage : les données météorologiques et leur nettoyage, la conception de l'indice, les études de risque de base, la formation des distributeurs. Elle prend parfois en charge une part des primes pendant les premières saisons, et appuie les régulateurs pour qu'un produit indiciel ait un cadre juridique. L'assureur local émet la police, la réassurance internationale prend la pointe. L'idée est que la première saison coûte trop cher en fixe pour un assureur qui vend des primes de quelques dollars, et qu'une fois le produit éprouvé, il tienne sans subvention. Le résultat est inégal. Les programmes qui marchent sont ceux où l'assurance est liée au crédit : la banque prête à l'agriculteur parce que le prêt est couvert, et la prime passe dans le coût du prêt. Ceux qui vendent l'assurance seule, au détail, se heurtent au taux de renouvellement. Une année sans versement suffit à convaincre un exploitant qu'il a payé pour rien. Une année de versement manqué, à cause du risque de base, suffit à détruire la confiance d'un village. Le GIIF a fait du risque de base l'un des fils de ses travaux de recherche appliquée.
Cas d'école, chiffres inventés : une institution de microfinance d'Afrique de l'Est prête 300 dollars à 20 000 producteurs de maïs. Avec l'appui technique de la facilité, un assureur local conçoit une couverture sur la pluie de la saison, dont la prime, 6 % du prêt, est intégrée au taux. Une sécheresse en milieu de saison fait tomber l'indice sous le seuil dans deux districts. L'assureur rembourse une partie des prêts de 7 000 emprunteurs, et l'institution peut leur prêter de nouveau à la campagne suivante.
GIIF, Global Index Insurance Facility, facilité mondiale d'assurance indicielle, fonds GIIF de la Banque mondiale
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