Pool indien d'assurance terrorisme

Le marché indien a monté son pool le 1er avril 2002, quand les réassureurs internationaux ont cessé de suivre le terrorisme après le 11 septembre. Les assureurs non-vie y cèdent le terrorisme de leurs polices dommages et pertes d'exploitation, avec la surprime correspondante, et GIC Re, le réassureur public, tient la gestion. Pas de garantie de l'État derrière : la capacité vient des primes accumulées et des engagements des membres, avec une limite par site que le marché a relevée à plusieurs reprises, jusqu'à environ 2 000 crores de roupies. L'IRDAI encadre le dispositif sans le financer. L'épreuve est venue du 26 au 29 novembre 2008, quand un commando a frappé Mumbai : la gare Chhatrapati Shivaji, le café Leopold, l'hôpital Cama, et surtout les hôtels Taj Mahal Palace et Oberoi Trident, tenus pendant des dizaines d'heures. Plus de 160 morts. Le pool a réglé les sinistres sur ses réserves, environ 1 400 crores avant l'attaque, pour une perte que l'IRDA estimait à 500 crores ; le Taj Mahal Palace déclarait à lui seul plus de 114 crores de dommages. La limite par site, alors de 750 crores, n'a pas été atteinte. Le marché a répondu par le prix : les taux ont monté jusqu'à 54 % au 1er avril 2009, limite inchangée, et la capacité n'est passée à 1 000 puis à 1 500 crores (2014) que plus tard. Pour un souscripteur de programme international, l'Inde est un pays où le terrorisme local passe par le pool et la police émise sur place, et où la violence politique achetée à Londres doit caler sa franchise et son excédent sur la limite du pool, faute de quoi la même tour est couverte deux fois ou laissée à découvert entre deux étages.