Les réponses et les explications de chaque question s’affichent ici une fois le parcours terminé. Elles renvoient alors vers la fiche du glossaire correspondante, où la notion est traitée en entier avec son exemple chiffré.
1. Le même dossier reçoit trois réponses différentes de trois marchés le même jour. Qu'est-ce qui explique cela le plus souvent ?
Le tri initial ne porte pas sur le dossier mais sur le PORTEFEUILLE du souscripteur : ce qu'il porte déjà dans ce pays, dans ce secteur, sur cette famille de périls. Un excellent dossier dans un pays où sa limite d'agrégation est engagée est refusé sans que rien ne lui soit reproché
Cette étape est invisible de l'extérieur et elle décide plus souvent que le reste, ce qui déroute un assuré venu défendre son dossier. La proposition qui invoque des grilles de notation différentes suppose que la décision se prenne sur le risque, ce qui est vrai ensuite et jamais au départ. Celle qui invoque la capacité de réassurance nomme une contrainte voisine et réelle, et elle porte sur le PLAFOND offert plutôt que sur le fait d'accepter ou de refuser.
Fiche du glossaire · agregat2. Que cherche réellement un souscripteur de risque politique dans un dossier ?
Ce qu'il pourra FAIRE si l'événement survient : un traité bilatéral ouvrant un recours, une structure de détention qui le laisse jouer, un porteur multilatéral au tour de table, un actif dont la valeur est reconnaissable par un marché. C'est la subrogation raisonnée avant le sinistre
Une exposition dont on ne récupérera jamais rien se tarife comme une perte sèche, et une exposition adossée à un recours praticable se tarife comme une avance de trésorerie : l'écart entre les deux ne se rattrape pas par le prix. La proposition qui part d'une probabilité fait ce que l'on fait dans les branches à fréquence haute, et la fréquence est ici trop basse pour qu'une statistique existe. Celle qui porte sur la cohérence du questionnaire décrit un contrôle réel, qui vient plus tard et ne dit rien de ce que vaut l'exposition.
Fiche du glossaire · subrogation3. Qu'est-ce qui fait REFUSER un risque plutôt que le tarifer plus cher ?
Ce que l'on ne peut pas BORNER : un risque sans comparable qui interdit toute modélisation, une corrélation inconnue avec le portefeuille, un règlement qui serait interdit par un régime de sanctions, et un dossier où l'on soupçonne que l'information déterminante n'a pas été donnée
Tarifer et refuser sont deux décisions différentes et non deux degrés de la même : on tarife plus cher un risque que l'on comprend et que l'on peut borner. Aucun prix ne compense une souscription faite à l'aveugle, et c'est pourquoi le soupçon d'une information manquante écarte un dossier que son risque seul aurait laissé passer. La proposition qui retient l'absence de traité nomme un élément qui pèse lourd sur le PRIX, puisqu'il transforme une avance de trésorerie en perte sèche, et il suffit rarement à lui seul. Celle qui retient l'agrégation décrit une cause réelle, traitée par ailleurs, et elle n'est pas la seule.
Fiche du glossaire · souscription4. Deux dossiers arrivent : l'un mentionne spontanément un contrôle fiscal clos en 2024, l'autre est lisse. Que fait cette mention ?
Elle vaut mieux qu'un dossier lisse parce qu'elle renseigne sur la PERSONNE autant que sur le risque, et que c'est cette personne qui produira les pièces le jour où le dossier se compliquera
Un souscripteur apprécie l'assuré autant que le pays : la qualité de sa gouvernance locale, l'identité de son partenaire, sa conduite lors de sinistres antérieurs, la profondeur de ce qu'il a spontanément déclaré. La proposition qui n'y voit qu'une protection contre une exception de déclaration inexacte décrit un effet réel et le prend pour le seul : elle raisonne en droit du contrat quand la question est celle du jugement porté sur une contrepartie. Celle qui juge la mention neutre applique correctement la règle du fait clos et manque que ce n'est pas le fait qui informe, c'est le geste de le dire.
Fiche du glossaire · bonne-foi5. Un dossier limite est présenté en novembre et refusé. Que change le fait de le représenter en février ?
La capacité : le trimestre qui suit le renouvellement des traités voit la capacité ouverte et l'appétit large, quand la fin d'exercice voit les limites d'agrégation consommées et les comités plus difficiles à convaincre. La décision peut donc changer sans qu'aucun élément du risque ait bougé
Le calendrier compte sans que le risque ait bougé, et c'est une des rares variables qu'un assuré peut jouer sans rien concéder. La proposition qui fait porter l'écart sur la sinistralité de référence cherche une cause dans le risque, ce que la question exclut précisément. Celle qui invoque d'autres marchés décrit un geste utile du courtier et traite une autre situation que celle posée, qui porte sur le même souscripteur à deux dates.
Fiche du glossaire · capacite-marche