Tendance d'un assuré à modifier son comportement et à relâcher sa prudence une fois couvert.
L'aléa moral désigne la modification du comportement d'un agent économique une fois qu'il est protégé contre les conséquences de ses actes, ici une fois assuré. Couvert contre un risque, l'assuré peut relâcher sa prudence, investir moins dans la prévention ou se montrer moins regardant, ce qui augmente la probabilité ou la gravité du sinistre. À la différence de l'anti-sélection, qui survient avant la souscription et tient à une information cachée, l'aléa moral survient après la souscription et tient à une action cachée que l'assureur ne peut pas observer parfaitement. Les mécanismes destinés à le contenir visent tous à réintéresser l'assuré aux conséquences du sinistre, franchises, plafonds, bonus-malus, partage de la charge, conditions de prévention imposées au contrat. En assurance cyber, l'aléa moral est une préoccupation réelle, car une couverture trop généreuse peut désinciter une entreprise à investir dans sa sécurité ou à durcir ses sauvegardes, voire faciliter le paiement de rançons. C'est pourquoi les assureurs cyber imposent fréquemment des exigences de sécurité minimales, des franchises significatives et des conditions de gestion de crise. Le mémoire d'AlgoPolis observe par ailleurs que l'agent algorithmique, dénué d'intentionnalité propre, ne présente pas l'aléa moral classique, mais qu'une opacité d'un type nouveau remplace ce risque comportemental.
Une entreprise généreusement assurée contre les rançongiciels néglige la mise à jour de ses systèmes, estimant que l'assurance couvrira les conséquences ; l'assureur impose alors une franchise élevée et des audits de sécurité réguliers.
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