Forme d'assurance paramétrique dans laquelle le déclenchement est conditionné à la valeur d'un indice mesurable, tel qu'un cumul de pluie ou une température, sans examen du préjudice individuel.
L'assurance indicielle est une déclinaison de l'assurance paramétrique dans laquelle le déclencheur du paiement est un indice agrégatif mesuré à l'échelle d'une zone géographique, plutôt qu'une mesure individuelle propre à chaque assuré. Ce modèle est particulièrement utilisé dans l'agriculture des marchés émergents, où la vérification individuelle des sinistres est trop coûteuse, et pour la couverture des risques climatiques des États et des collectivités. L'indice retenu est généralement météorologique, déficit pluviométrique, excès de chaleur ou de froid mesuré par des stations homologuées ou par satellite, mais peut aussi être lié à un aléa physique comme la magnitude d'un séisme ou la vitesse du vent d'un cyclone. Le paiement est déclenché automatiquement si l'indice franchit un seuil prédéfini, sans que l'assuré ait à prouver une perte individuelle. L'avantage essentiel de ce modèle est son coût de gestion très faible, qui le rend accessible à des populations non bancarisées ou géographiquement isolées. Ses limites tiennent au risque de base, qui peut être élevé lorsque l'indice ne reflète pas fidèlement la perte individuelle, et à la nécessité d'une infrastructure de données fiable. Les grands programmes d'assurance indicielle agricole, comme le programme indien dit PMFBY lancé en 2016, ou les dispositifs déployés par Swiss Re et Munich Re dans les marchés émergents, ont permis de couvrir des dizaines de millions de petits exploitants qui n'avaient jamais eu accès à une protection assurantielle.
Dans l'État du Maharashtra en Inde, des milliers de producteurs de coton bénéficient d'une assurance indicielle fondée sur des données pluviométriques satellitaires. En 2023, un épisode de sécheresse prolongée de juin à août pousse l'indice cumulatif sous le seuil de déclenchement fixé à 220 mm. Les agriculteurs reçoivent automatiquement 80 dollars par hectare assuré dans les dix jours suivant la publication officielle des données, sans avoir à prouver leurs pertes individuelles. Plusieurs milliers de petits exploitants ont pu rembourser leurs emprunts agricoles grâce à ce versement, illustrant la fonction de liquidité d'urgence de l'assurance indicielle dans les économies rurales fragiles.
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