Trigger paramétrique vs indemnité

Le mode de déclenchement détermine comment et quand une couverture, notamment un cat bond ou une assurance paramétrique, verse son indemnité. Le trigger indemnitaire repose sur la perte réellement subie par l'assuré, mesurée par une expertise classique, ce qui garantit une indemnisation alignée sur le dommage mais introduit un délai de règlement et un coût d'expertise. Le trigger paramétrique repose au contraire sur un paramètre objectif et mesurable indépendant de la perte réelle, par exemple la magnitude d'un séisme, la vitesse du vent ou la durée d'une panne. Dès que le paramètre franchit le seuil convenu, l'indemnité est versée automatiquement, sans expertise, ce qui assure une rapidité et une transparence remarquables. Le revers du paramétrique est le risque de base, c'est-à-dire l'écart possible entre l'indemnité déclenchée par le paramètre et la perte économique réellement subie, qui peut laisser l'assuré sous-indemnisé ou sur-indemnisé. Le choix entre les deux logiques résulte donc d'un arbitrage entre rapidité et précision. En cyber et pour le risque algorithmique, le paramétrique attire l'attention car il pourrait permettre, via des oracles et des smart contracts, de déclencher une indemnité sur un évènement mesurable comme une indisponibilité d'API, contournant l'impossibilité d'expertiser finement un sinistre opaque.