Assureur d'importance systémique mondiale (G-SII)
Statut désignant les groupes d'assurance dont la défaillance pourrait menacer la stabilité financière mondiale, soumis à une surveillance renforcée.
Le statut d'assureur d'importance systémique mondiale désigne les groupes d'assurance dont la taille, l'interconnexion ou les activités non traditionnelles pourraient, en cas de défaillance, propager un choc à l'ensemble du système financier. Introduite après la crise de 2008, en écho aux banques systémiques et inspirée par le cas de l'assureur américain sauvé pour son exposition aux dérivés, cette désignation devait s'accompagner d'exigences renforcées de capital et de surveillance. L'approche par désignation d'entités a toutefois été contestée et progressivement abandonnée au profit d'une approche par activités, l'IAIS développant un cadre holistique qui surveille les activités potentiellement systémiques dans l'ensemble du secteur plutôt qu'une liste d'assureurs nommés. Ce glissement reflète un débat de fond : l'assurance traditionnelle, où le passif précède l'actif, est généralement jugée moins porteuse de risque systémique que la banque, le risque se concentrant surtout dans les activités financières non traditionnelles. Pour l'observateur, ce sujet éclaire la spécificité du risque systémique assurantiel.
Plutôt que de désigner une liste d'assureurs systémiques, le cadre holistique adopté par l'IAIS en novembre 2019 surveille les activités à risque systémique, comme certaines garanties financières, dans l'ensemble du secteur.
G-SII, assureur systémique, global systemically important insurer
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