Première ligne (primary layer)
Première tranche d'un programme d'assurance, au-dessus de la franchise, qui absorbe la fréquence, gère les sinistres et fixe les conditions dont s'inspirent les tranches supérieures.
La première ligne est la tranche d'un programme d'assurance qui répond dès que la franchise ou la rétention de l'assuré est dépassée. Elle occupe une place à part dans la tour. Elle est la plus exposée à la fréquence, puisque presque tous les sinistres l'atteignent, ce qui rend sa prime la plus élevée rapportée à sa limite. Elle porte en général la gestion des sinistres et la direction de la défense de l'assuré, avec les frais correspondants. Et sa police sert de référence aux tranches d'excédent, qui la suivent dans ses conditions. L'assureur de première ligne est donc souvent le chef de file réel du programme, même lorsqu'il ne porte qu'une petite part de la limite totale. Pour le souscripteur, la première ligne se tarifie sur l'expérience de l'assuré, puisque les sinistres y sont nombreux, alors que les tranches hautes se tarifient sur l'exposition et les scénarios, faute d'historique. Sa rentabilité dépend de la qualité de la gestion des sinistres et de la maîtrise des frais de défense, que les tranches supérieures regardent attentivement, car une première ligne mal gérée transmet vers le haut des sinistres qui n'auraient pas dû les atteindre.
Cas d'école : dans une tour de responsabilité civile de 50 millions d'euros, la première ligne de 5 millions coûte 400 000 euros de prime, soit 8 pour cent de sa limite, alors que la tranche de 20 millions au-delà de 30 millions coûte 150 000 euros, moins de 1 pour cent : l'écart traduit la fréquence qui atteint le bas de la tour et épargne presque toujours le haut.
primary layer, police de première ligne, assureur primaire
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