Excédent et umbrella (assurance de responsabilité)

Les grandes entreprises achètent leurs limites de responsabilité civile en plusieurs couches, au-dessus d'une ou plusieurs polices de base : responsabilité générale, automobile, employeur. Deux formes de couverture supérieure coexistent, et leur différence est souvent sous-estimée. La police d'excédent pure prolonge verticalement les polices sous-jacentes : elle répond aux mêmes sinistres, aux mêmes conditions, une fois leur limite épuisée, et à rien d'autre. La police umbrella, plus large, ajoute deux fonctions. Elle peut couvrir des sinistres que les polices de base ne couvrent pas, au-delà d'une rétention propre, ce qui en fait un filet contre les trous de garantie. Et elle peut descendre pour remplacer une police sous-jacente dont la limite agrégée a été épuisée par d'autres sinistres de l'année. Cette double fonction la rend plus précieuse pour l'assuré et plus difficile à souscrire, parce qu'elle expose l'assureur à des risques qu'il n'a pas vus dans les polices de base. Aux États-Unis, l'inflation des condamnations en responsabilité a fortement renchéri ces couvertures depuis 2019, les tranches supérieures étant désormais atteintes par des jugements qui les épargnaient autrefois.