Charge de sinistres

La charge de sinistres représente le coût économique réel des sinistres rattachés à une période, et non la trésorerie sortie pendant cette période. Elle additionne les paiements déjà effectués, les provisions pour sinistres déclarés non encore liquidés et les provisions pour sinistres survenus mais non déclarés, de sorte qu'elle vaut les paiements augmentés de la variation des provisions. Cette base par exercice de survenance s'oppose à la base par décaissement, qui ne dit rien d'utile sur une branche longue puisqu'un exercice à sinistralité catastrophique peut y afficher un coût faible pendant trois ans. La charge est le numérateur du loss ratio, et c'est par elle que passe l'essentiel de la subjectivité d'un compte de résultat d'assurance : les paiements sont constatés, les provisions sont estimées, et un même portefeuille peut afficher deux charges écartées de dix pour cent selon les hypothèses de provisionnement retenues. C'est pourquoi la charge se lit toujours avec le boni-mali sur exercices antérieurs, qui dit a posteriori ce que les estimations valaient.