Prime pure majorée des chargements pour frais, marge bénéficiaire et coût du capital, constituant le prix payé par l'assuré.
La prime commerciale (ou prime chargée, gross premium) est le prix final de l'assurance payé par l'assuré. Elle est construite en majorant la prime pure (coût attendu des sinistres) de plusieurs chargements : frais d'acquisition et d'administration (expense loading), marge de profit cible (profit loading), coût du capital réglementaire mobilisé (capital cost loading). La formule simplifiée est : prime commerciale = prime pure / (1 − expense ratio cible − profit margin cible). La prime commerciale doit également couvrir l'incertitude actuarielle (risk loading) et, selon les marchés, les taxes d'assurance. Elle est le résultat du processus de tarification et le point de départ de la négociation commerciale avec l'assuré ou le courtier.
Prime pure 360 EUR, expense ratio cible 30 %, marge profit 5 % : prime commerciale = 360 / (1 − 0,30 − 0,05) = 360 / 0,65 ≈ 554 EUR.
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