Prime pure

La prime pure est la fraction de la prime d'assurance qui correspond exactement à l'espérance mathématique des sinistres à indemniser, calculée à partir des données de fréquence et de sévérité observées ou modélisées sur un portefeuille comparable. Elle représente le coeur mathématique de la tarification actuarielle: la prime que l'assureur devrait théoriquement percevoir pour couvrir ses pertes attendues sans bénéfice ni frais. Pour passer de la prime pure à la prime commerciale effectivement facturée, l'actuaire applique des chargements successifs couvrant les frais d'acquisition (commissions), les frais généraux de gestion, le coût du capital économique immobilisé, une marge de sécurité contre la volatilité et, le cas échéant, le coût de la réassurance. La distinction entre prime pure et prime commerciale est fondamentale en gestion technique: une sous-estimation de la prime pure se traduit inévitablement par un loss ratio dégradé, qui ne devient visible dans les comptes qu'avec le délai de développement des sinistres, parfois plusieurs années après la souscription. En assurance cyber, le calcul de la prime pure est particulièrement délicat, car l'évolution rapide de la menace, la corrélation entre expositions et la rareté des données historiques fiables rendent l'estimation de l'espérance de sinistre très incertaine. Les actuaires recourent alors à des modèles de catastrophe, à des données de marché agrégées et à des marges de prudence explicites. La prime pure est également le dénominateur naturel du burning cost: le rapport des sinistres effectivement survenus à la masse d'exposition assurée fournit un estimateur empirique de la prime pure passée, utilisé comme point de départ du renouvellement.

Un actuaire observe, sur un portefeuille de 2 000 polices PME cyber, 40 sinistres dans l'année pour un coût moyen de 80 000 euros. La fréquence est de 2 pour cent, la sévérité moyenne de 80 000 euros: la prime pure est 2 pour cent × 80 000 = 1 600 euros par police. Après chargements de 55 pour cent, la prime commerciale s'établit à environ 2 480 euros.

prime technique, prime nette, pure premium, expected loss cost