Provision dossier par dossier
Montant que le gestionnaire inscrit au passif pour un sinistre identifié. C'est la première brique du provisionnement et la première source de sa dérive.
En 1996, Lloyd's crée Equitas pour reprendre environ 14,7 milliards de livres de passifs antérieurs à 1993, l'amiante en tête. Les provisions dossier par dossier ouvertes sur ces sinistres dans les années soixante-dix avaient été relevées à plusieurs reprises, et aucune n'avait vu venir la dérive. La provision dossier par dossier est le chiffre que le gestionnaire inscrit, sur chaque dossier ouvert, pour ce qui reste à payer. C'est la brique de base du provisionnement non-vie. L'actuaire y ajoute ce qu'elle ne peut pas contenir : les IBNR, survenus mais pas encore déclarés, et l'insuffisance prévisible des évaluations déjà posées. Elle repose sur un jugement porté tôt, sur un dossier incomplet, et ses biais sont connus : optimisme sur les dossiers qu'on espère clore, prudence de façade sur ceux qui passent dans la presse. Le pire reste l'inertie : une provision ouverte ne se relève guère tant qu'aucune pièce nouvelle n'y oblige. Les branches à déroulement long ne se provisionnent donc pas au seul dossier. Le contrôle du provisionnement se fait sur des triangles agrégés, pas sur la somme des dossiers.
Les provisions dossier par dossier constituées dans les années soixante-dix sur les sinistres d'amiante ont été relevées à plusieurs reprises, et aucune n'avait anticipé l'ampleur de la dérive. En 1996, Lloyd's a dû créer le véhicule Equitas pour porter environ 14,7 milliards de livres de passifs antérieurs à 1993, l'amiante en formant la plus grande part. Il s'agissait de sauver le marché de l'effondrement de ses noms.
provision dossier-dossier, évaluation gestionnaire
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