Ratio de survie (amiante et environnement)

Une provision amiante de 840 millions de dollars et des paiements qui tournent autour de 100 millions par an : l'assureur a provisionné 8,4 années de paiements. Le ratio de survie (survival ratio) divise les provisions d'un risque latent, amiante ou pollution, par la moyenne des paiements annuels des trois derniers exercices, et répond en années. Agences de notation et analystes l'ont rendu courant aux États-Unis, où les assureurs dommages publient à part leurs provisions amiante et environnement (A&E). Cela permet de comparer des bilans que rien d'autre ne rend comparables. Les triangles servent peu sur ces risques : les sinistres se déclarent des décennies après l'exposition, et la jurisprudence de couverture (déclenchement, répartition entre polices successives) a changé la charge plusieurs fois. Le ratio se calcule brut ou net de réassurance, et l'écart entre les deux en dit déjà long sur les recouvrements attendus. Il se lit en tendance et contre les pairs : un ratio qui baisse alors que les paiements ne baissent pas signale une provision qui ne suit pas. Ses faiblesses sont connues. Il suppose des paiements stables, alors qu'une commutation ou un accord global avec un assuré gonfle une année et fait chuter le ratio au moment même où l'exposition se ferme. Il ignore la forme de la queue, et dix ans de paiements constants ne demandent pas la même provision que dix ans de paiements qui décroissent. En France, l'indemnisation de l'amiante passe surtout par la branche accidents du travail et maladies professionnelles et par le FIVA, subrogé dans les droits des victimes contre les employeurs. À ne pas confondre avec la durée de survie d'une garantie dans un contrat de cession, qui n'a rien d'actuariel, ni avec le facteur de queue, qui extrapole un triangle.