Programme informatique inscrit sur une blockchain dont la logique conditionnelle exécute automatiquement des paiements ou des transferts dès qu'une condition prédéfinie est remplie, sans intervention humaine.
Un contrat intelligent, ou smart contract, est un programme dont le code est enregistré de façon immuable sur une blockchain et qui s'exécute automatiquement lorsque les conditions qu'il contient sont remplies. Contrairement à un contrat traditionnel qui requiert une interprétation humaine et un processus d'exécution, le smart contract exécute fidèlement sa logique de type si-alors, si la condition A est vérifiée alors le paiement B est exécuté, sans aucune possibilité d'intervention discrétionnaire ou de délai. Cette architecture confère aux transactions une transparence, une traçabilité et une infalsifiabilité qui rendent les litiges d'exécution quasi impossibles. En assurance paramétrique, les smart contracts constituent un outil d'automatisation naturel, car ils peuvent recevoir la donnée d'un oracle, évaluer si le seuil de déclenchement est atteint et transférer instantanément les fonds vers le bénéficiaire. La plateforme Ethereum est la plus utilisée pour ce type d'applications d'assurance décentralisée. La limite du smart contract est qu'il exécute sans discernement, une erreur de conception dans les conditions du contrat ou une donnée erronée fournie par l'oracle sera exécutée avec la même rigueur qu'une instruction correcte. Par ailleurs, la blockchain ne garantit pas la légalité du contrat au regard du droit des assurances en vigueur dans la juridiction de l'assuré, et l'incertitude réglementaire reste un frein majeur à l'adoption à grande échelle.
La plateforme Arbol propose des contrats intelligents d'assurance météorologique pour des agriculteurs au Kenya. Un producteur de maïs souscrit un contrat indexé sur le cumul de pluie mesuré par la station NASA POWER dans un rayon de 10 km autour de son exploitation. Si ce cumul tombe sous 200 mm sur la période de croissance de mars à juin, un paiement de 500 dollars est exécuté automatiquement vers son portefeuille de mobile money en moins de vingt-quatre heures. L'agriculteur n'a aucune réclamation à déposer, l'oracle Chainlink alimentant le smart contract Ethereum à intervalles réguliers. La vitesse et la simplicité du dispositif ont permis d'atteindre des petits exploitants inaccessibles à l'assurance indemnitaire classique.
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