Méthode Cape Cod
Variante de Bornhuetter-Ferguson qui ne prend pas le loss ratio a priori d'un avis d'expert mais le calcule sur le triangle lui-même, pondéré par l'exposition déjà développée.
Bornhuetter et Ferguson publient en 1972, dans les Proceedings of the Casualty Actuarial Society, une méthode qui vaut ce que vaut son loss ratio a priori. Or cet a priori vient souvent du tarif, donc d'une source que le provisionnement est justement censé contrôler. La méthode Cape Cod, exposée par Stanard dans les mêmes Proceedings en 1985, supprime cette dépendance en estimant un loss ratio unique à partir du triangle. On divise la somme des cumuls déclarés de tous les exercices par la somme des primes pondérées par le pourcentage développé de chaque exercice. Un exercice développé à 15 % pèse 15 % de sa prime dans le dénominateur, ce qui empêche les exercices récents et immatures de tirer le loss ratio vers le bas. On applique ensuite la mécanique de Bornhuetter-Ferguson avec ce loss ratio. La méthode suppose que tous les exercices partagent le même loss ratio attendu, ce qui devient faux dès qu'on traverse un cycle de souscription. Sur un marché passé de mou à dur, Cape Cod mélange des années tarifées à 95 % et à 62 % et rend une moyenne qui ne décrit aucune des deux. La variante généralisée de Gluck (Proceedings, 1997), qui pondère chaque exercice par un facteur de décroissance selon sa distance à l'exercice estimé, atténue ce défaut.
Portefeuille RC professionnelle, arrêté au 31 décembre 2025, six exercices. Cumuls déclarés totaux 52,4 M EUR, primes totales 96 M EUR, exposition développée pondérée 71,8 M EUR. Loss ratio Cape Cod = 52,4 / 71,8 = 73 %, contre un a priori tarifaire de 66 % qui servait depuis trois arrêtés. L'écart de sept points, appliqué à la part non développée, ajoute 1,7 M EUR de réserve et a déclenché la revue du tarif de la branche.
- Spencer M. Gluck, « Balancing Development and Trend in Loss Reserve Analysis », Proceedings of the Casualty Actuarial Society, vol. LXXXIV, 1997, p. 482-532
Stanard-Buhlmann, méthode de Stanard-Bühlmann, Cape Cod reserving, loss ratio pondéré par l'exposition développée
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