Méthode de provisionnement actuarielle qui projette les sinistres vers leur montant ultime en appliquant des facteurs de développement observés historiquement.
Le chain ladder est la méthode actuarielle de provisionnement la plus utilisée en non-vie. Elle repose sur un triangle de liquidation dont les lignes représentent les exercices de survenance (accident years) et les colonnes les délais de développement. Des facteurs de développement (LDF, loss development factors) sont calculés en divisant les cumuls d'une colonne par ceux de la colonne précédente, puis moyennés sur plusieurs années. Ces facteurs sont ensuite chaînés (d'où le nom) pour projeter les exercices non encore développés vers leur montant ultime. L'IBNR est la différence entre l'ultime projeté et le cumul actuel. La méthode est simple, transparente et auditables mais suppose que le schéma de développement passé est représentatif du futur, hypothèse qui peut être mise en défaut par des changements de pratiques de gestion des sinistres ou d'inflation.
Exercice 2022, cumul développement 3 ans : 4,2 M EUR. CDF 3→ultime = 1,30. Ultime estimé : 5,46 M EUR. IBNR = 5,46 − 4,20 = 1,26 M EUR.
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