Effet d'année calendaire

Le 27 février 2017, le Lord Chancellor britannique annonce que le taux Ogden passe de 2,5 % à moins 0,75 %. Tous les gros dossiers corporels encore ouverts dont les pertes futures se régleront en capital prennent d'un coup leur nouvelle valeur, que le sinistre date de 2009 ou de 2016. Dans le triangle, ce choc ne suit ni une ligne ni une colonne : il frappe une diagonale, celle de l'année comptable où il passe. C'est l'effet d'année calendaire. L'inflation en donne la version lente. Au Royaume-Uni, l'indice des prix atteint 11,1 % sur un an en octobre 2022, et les pièces et la main-d'œuvre des réparations automobiles suivent. Les règlements de 2022 coûtent plus cher pour les survenances 2019 comme pour 2022. Le chain ladder suppose que le développement ne dépend que de l'âge. Il lit donc un choc de diagonale comme une hausse des facteurs de quelques colonnes, moyennée avec des diagonales saines. Il en retient une fraction qui n'est jamais la bonne, et ne dit rien de la diagonale suivante. On le repère sur les incréments rapportés à leur attendu et rangés par diagonale, ou sur les résidus d'un modèle à trois dimensions, survenance, développement et calendrier. Taylor a publié en 1977 une méthode de séparation qui extrait un indice par année calendaire. Le diagnostic est facile. Le traitement l'est beaucoup moins, parce qu'il faut décider si l'indice de la dernière diagonale se prolonge, et cette hypothèse d'inflation future, le triangle ne la contient pas. Les modèles qui estiment les trois tendances butent en plus sur une identité, calendrier égale survenance plus âge, qui ne laisse que deux tendances libres. À ne pas confondre avec l'inflation des sinistres, qui en est une cause parmi d'autres, ni avec la méthode de séparation de Taylor, qui est un moyen de la mesurer.