Cadre actuariel pondérant l'expérience propre d'un risque et une référence de marché selon la fiabilité statistique des données disponibles.
La théorie de la crédibilité répond à une question pratique fondamentale de l'actuariat, à savoir quelle confiance accorder à l'expérience propre d'un risque par rapport à une référence plus large lorsque l'on tarife. Si l'on dispose de très nombreuses données sur un risque, son expérience est statistiquement fiable et l'on peut largement s'y fier. Si l'on n'en a que peu, cette expérience est trop instable pour être prise au pied de la lettre, et il vaut mieux la pondérer avec une référence de marché. La crédibilité formalise cet arbitrage en attribuant à l'expérience propre un poids, compris entre zéro et un, croissant avec le volume et la stabilité des données, le complément étant reporté sur la référence. La tarification finale est ainsi une moyenne pondérée entre l'expérience individuelle et la moyenne collective, qui évite à la fois de sur-réagir à quelques sinistres isolés et d'ignorer une spécificité réelle. Ce cadre, formalisé notamment par Bühlmann, est omniprésent en tarification. En assurance cyber, la crédibilité des données propres est généralement faible, faute d'historique suffisant et stable, ce qui conduit à accorder un poids important aux références de marché et au jugement d'experts, au prix d'une moindre finesse de la segmentation.
Une entreprise n'a connu qu'un seul sinistre cyber en cinq ans. Plutôt que de tarifer sur cette base trop mince, l'actuaire pondère cette expérience individuelle, peu crédible, avec la sinistralité moyenne de son secteur, beaucoup plus robuste.
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