Avis actuariel sur les provisions (Statement of Actuarial Opinion)

Chaque 1er mars, une société dommages américaine dépose son rapport annuel (annual statement) auprès du régulateur de son État de domicile. Ce dossier porte une pièce signée par une personne nommément désignée : le Statement of Actuarial Opinion. L'actuaire désigné (Appointed Actuary), nommé par le conseil d'administration, y dit si les provisions pour sinistres et frais de gestion inscrites au bilan, brutes et nettes de réassurance, constituent une provision raisonnable. Les instructions de la NAIC fixent la forme : paragraphes d'identification, de périmètre et d'opinion, puis commentaires. L'opinion tombe dans une catégorie codée : raisonnable, insuffisante, excessive, avec réserves, ou absence d'opinion. Une section oblige l'actuaire à dire s'il existe un risque d'écart défavorable significatif (risk of material adverse deviation) et à donner le seuil de matérialité retenu, souvent exprimé en part des fonds propres statutaires. L'Actuarial Opinion Summary, déposé à part et confidentiel, donne ce que l'avis public tait : l'estimation centrale ou la fourchette de l'actuaire, et l'écart avec le montant inscrit. La norme de pratique est l'ASOP 36 de l'Actuarial Standards Board ; les chiffres sous-jacents se lisent dans le Schedule P du même rapport. Au Lloyd's, chaque syndicat obtient lui aussi chaque année un avis sur ses provisions, signé par un signing actuary. L'exercice a une limite connue : une fourchette large permet de qualifier de raisonnable un montant posé à son extrémité basse, et l'avis ne dit rien de la place exacte du chiffre retenu. En France, l'équivalent fonctionnel est l'avis de la fonction actuarielle (article 48 de la directive Solvabilité II), qui va à l'organe d'administration et non au public. À ne pas confondre avec la fonction actuarielle elle-même, ni avec le capital RBC, qui mesure les fonds propres exigés et non la suffisance des provisions.