Triangle payé et triangle charge

Gerhard Quarg et Thomas Mack ont publié en 2004 le chain ladder de Munich, qui projette ensemble payés et charge au lieu de les traiter séparément. Le triangle des payés ne contient que de l'argent sorti, donc rien d'opinable, mais il se développe lentement et donne peu de signal sur les exercices récents. Le triangle de la charge ajoute aux payés les provisions dossier-dossier posées par les gestionnaires. Il réagit donc vite, mais il incorpore leur jugement et se déforme dès que la consigne de provisionnement change. Un actuaire projette systématiquement les deux et compare les ultimes obtenus : leur convergence est le premier contrôle de cohérence d'un arrêté. Quand le triangle de charge rend un ultime nettement supérieur, l'explication la plus fréquente est un renforcement des dossiers plutôt qu'une aggravation du risque. L'inverse signale un relâchement. Le ratio payé sur charge par exercice et par période de développement tranche la question. C'est aussi la variable sur laquelle le chain ladder de Munich s'appuie pour réconcilier les deux vues.