Mécanisme californien d'assurance résiduel garantissant une couverture aux propriétaires refusés par le marché privé, devenu la principale ligne de défense contre le risque incendie dans les zones exposées.
Le California FAIR Plan (Fair Access to Insurance Requirements) est un mécanisme d'assurance résiduel créé en 1968 pour garantir l'accès à une couverture de base aux propriétaires que le marché privé refuse d'assurer. Initialement conçu comme un filet de sécurité marginal pour les risques extrêmes, le FAIR Plan est devenu en moins d'une décennie un assureur de masse en raison du retrait progressif des grands assureurs privés des zones exposées aux incendies. Son fonctionnement repose sur la mutualisation forcée : tous les assureurs autorisés en Californie sont membres du plan et contribuent aux sinistres proportionnellement à leur part de marché. En mars 2025, le FAIR Plan couvrait plus de 555 000 polices pour une exposition cumulée de 599 milliards de dollars, soit près de quatre fois son volume de 2015. Les incendies de Palisades et d'Eaton de janvier 2025 lui ont occasionné environ quatre milliards de dollars de sinistres, l'obligeant à lever une contribution exceptionnelle d'un milliard de dollars auprès de ses assureurs membres. Ce cycle décrit une spirale d'anti-sélection : le retrait des assureurs privés concentre les risques extrêmes dans le FAIR Plan, dégradant sa sinistralité et imposant des contributions aux membres qui les incitent à réduire encore leur présence, renforçant le report vers le plan. Ce mécanisme constitue une illustration de manuel des limites de l'assurabilité face au risque climatique.
State Farm, premier assureur habitation de Californie, a cessé de souscrire de nouvelles polices en 2023, puis n'a pas renouvelé 72 000 polices dans les zones à risque incendie en mars 2024. Nombre de ces assurés ont rejoint le FAIR Plan, dont les encours ont progressé de 31 pour cent en six mois à la fin 2024, avant même les incendies catastrophiques de janvier 2025.
California FAIR Plan, plan d'accès équitable à l'assurance, assureur de dernier recours