Exercice prudentiel évaluant la résilience du bilan d'un assureur ou d'une banque à des chocs climatiques de transition et physiques.
Le test de résistance climatique est un exercice prudentiel par lequel un superviseur évalue la résilience du bilan d'une institution financière à des scénarios de chocs climatiques, de transition et physiques. Adapté de la logique des stress tests financiers classiques, il applique aux actifs et aux passifs des trajectoires comme celles du NGFS pour estimer les pertes potentielles: dépréciation d'actifs carbonés, hausse de la sinistralité catastrophe, effets sur la solvabilité. Les autorités européennes, dont l'EIOPA pour l'assurance et la BCE pour les banques, ont conduit plusieurs de ces exercices. Pour l'assureur, le test de résistance climatique combine la spécificité d'un passif sensible aux périls physiques et d'un actif exposé au risque de transition, ce qui en fait un cas particulièrement riche. Sa portée reste avant tout pédagogique et exploratoire compte tenu des incertitudes méthodologiques, mais il prépare l'intégration progressive du risque climatique dans le cadre prudentiel quantitatif.
Un stress test EIOPA appliquant un choc de transition désordonnée révèle la sensibilité de l'actif d'un assureur à un répricing brutal des actifs carbonés.
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