Périls secondaires

Le terme périls secondaires désigne, dans le jargon de la modélisation catastrophe, les risques naturels qui se distinguent des périls primaires (cyclones tropicaux et séismes) par une intensité unitaire plus modérée mais une fréquence d'occurrence nettement plus élevée. Les principales sous-catégories sont les orages convectifs sévères (SCT), incluant grêle, foudre et tornades ; les inondations fluviales et pluviales localisées ; les feux de végétation de petite et moyenne échelle ; les fortes chutes de neige et verglas ; et certains épisodes de vent extratropical. Longtemps sous-estimés par les modèles catastrophe, qui concentraient leurs ressources de calibration sur les périls primaires, les risques secondaires ont progressivement représenté une part croissante des pertes assurées mondiales. En 2023, ils ont représenté la majorité des 142 sinistres générateurs de pertes assurées enregistrés dans l'année, selon Swiss Re. Leur caractère diffus (pertes souvent comprises entre 1 et 5 milliards de dollars par événement) les rend difficiles à couvrir par des cat bonds ou des traités XL haute couche classiquement calibrés sur les périls primaires. La montée en puissance des risques secondaires sous l'effet du changement climatique (intensification des orages convectifs, allongement des saisons de feux) oblige les actuaires à recalibrer leurs matrices de corrélation et leurs estimations de PML sur ces périmètres historiquement sous-tarifés.

En 2023, les orages de grêle aux États-Unis ont à eux seuls causé plus de 50 milliards de dollars de dommages économiques, dépassant les pertes des ouragans de la même année. La plupart de ces sinistres s'accumulaient dans les programmes XL des assureurs immobiliers et agricoles, dont les modèles catastrophe n'avaient pas anticipé cette sévérité d'accumulation sur un périmètre géographique aussi dispersé.

secondary perils, risques de fréquence moyen, risques convectifs